После убийства Садата к власти пришел его вице-президент, Мубарак. Мубараку удалось наладить отношения с остальным арабским миром, одновременно не нарушая мирного соглашения с Израилем.

В отличие от своих предшественников он старался избегать рискованных политических действий, и Египту
удалось избежать войны, находясь в таком проблематичном в политическом плане регионе.

Внутри страны, однако, Мубарак столкнулся с исламской фундаменталистской террористической кампанией в начале 1990-х годов. Главной целью атак были туристы и полиция, потребовалось несколько лет для ее подавления, в течение которых полиция использовала довольно жесткие методы, особенно на юге. Дальнейшая либерализация экономики привела к подъему в конце 90-х годов, но этот рост остановился в первые годы нового тысячелетия.

В 2005 году Мубарак начал ряд политических реформ, их кульминацией стали первые в Египте
президентские выборы, прошедшие в том же году, на которых он одержал победу. В следующих за ними парламентских выборах получили места многие члены официально запрещенной организации братья-мусульмане».
Но политические оппоненты продолжают критиковать многие оставшиеся ограничения и считают недавнее увеличение гражданских свобод негарантированным.

Растущая внутренняя оппозиция с разных сторон политического спектра, включая исламистов, либералов и левых, выступает за подлинную демократию и более значительные политические реформы, расценивая реформы Мубарака как косметические, направленные исключительно на облегчение перехода власти в рамках существующего режима.
В начале 2011 года под давлением толп демонстрантов вышедших на улицы Каира Мубарак подал в отставку.